هيندنبورغ يراجع حسابات شركة Adani الهندية بسبب مخاوف تتعلق بالديون والمحاسبة | أخبار الأعمال والاقتصاد

قالت شركة Hindenburg Analysis إنها شغلت مناصب قصيرة في مجموعة Adani الهندية ، متهمة المجموعة بالاستخدام غير السليم للملاذات الضريبية الخارجية والمخاوف بشأن الديون المرتفعة التي أدت إلى تآكل 11 مليار دولار من ثروة المستثمرين يوم الأربعاء.

رفضت المجموعة ، التي يقودها جوتام أداني ، ثالث أغنى شخص في العالم وفقًا لمجلة فوربس ، مزاعم البائعين على المكشوف في الولايات المتحدة باعتبارها لا أساس لها من الصحة ، قائلة إنه تم توقيتها للإضرار بسمعتها قبل طرح أسهم كبير.

ستطلق شركة Adani Enterprises ، الشركة الرئيسية للمجموعة ، في 27 كانون الثاني (يناير) أكبر طرح للأسهم الثانوية العامة في البلاد ، بهدف جمع 2.5 مليار دولار لتمويل النفقات الرأسمالية وسداد بعض الديون.

قالت هيندنبورغ ، المعروفة باختصار نيكولا كورب لصناعة الشاحنات الكهربائية – التي أدين مؤسسها لاحقًا بتهمة الاحتيال في الأوراق المالية – وتويتر ، إنها تحتفظ بمراكز قصيرة في شركات Adani من خلال السندات المتداولة في الولايات المتحدة وأدوات المشتقات غير المتداولة في الهند.

انها تقرير بحثي لاذع تساءل عن كيفية استخدام مجموعة Adani للكيانات الخارجية في الملاذات الضريبية الخارجية مثل موريشيوس وجزر الكاريبي ، مضيفًا أن بعض الصناديق الخارجية والشركات الوهمية المرتبطة بمجموعة Adani تمتلك أسهمًا “خلسة” في الشركات المدرجة في Adani.

كما قال إن الشركات الرئيسية المدرجة في شركة Adani لديها “ديون كبيرة” مما وضع المجموعة بأكملها على “أساس مالي غير مستقر” ، وأكدت أن الأسهم في سبع شركات مدرجة في Adani لديها انخفاض بنسبة 85 في المائة على أساس أساسي بسبب ما أسمته ” تقييمات عالية “.

وقال كبير المسؤولين الماليين في Adani Group ، Jugeshinder Singh ، في بيان إن الشركة صدمت بالتقرير ، ووصفه بأنه “مزيج خبيث من التضليل الانتقائي والادعاءات التي لا معنى لها ، والتي لا أساس لها من الصحة”.

افحص هذا  سيول تتحرك لحظر شقق الطابق السفلي "الطفيلي" بعد وفيات الفيضانات

وقالت الشركة: “كانت المجموعة تلتزم دائمًا بجميع القوانين” ، دون التطرق إلى مزاعم محددة قدمتها هيندنبورغ.

وأضافت: “إن توقيت نشر التقرير ينم بوضوح عن نية وقحة وسيئة النية لتقويض سمعة مجموعة Adani بهدف رئيسي هو الإضرار بالطرح العام القادم من Adani Enterprises”.

يعتبر البائعون على المكشوف مثل هيندينبرج أنفسهم بمثابة رقيب لحماية المستثمرين من أخطاء المحاسبة والإدارة بينما تقول الشركات المستهدفة إنها حالة تلاعب بالسوق. ذكرت بلومبرج نيوز أن المنظمين غالبًا ما عارضوا البائعين على المكشوف.

خزان الأسهم

وتراجعت أسهم شركة Adani Transmission 9 بالمئة ، وتراجعت أسهم شركة Adani Ports and Particular Financial Zone 6.3 بالمئة ، وشركات Adani Enterprises على انخفاض 1.5 بالمئة. بشكل إجمالي ، خسرت شركات المجموعة السبع المدرجة 10.73 مليار دولار في رسملة السوق.

في أسواق السندات ، انخفضت السندات المقومة بالدولار الأمريكي الصادرة عن شركة Adani Inexperienced Power بما يقرب من 15 سنتًا إلى ما يقل قليلاً عن 80 سنتًا على الدولار ، وفقًا لبيانات Tradeweb ، بينما شهدت السندات الدولية الصادرة عن Adani Ports and Particular Financial Zone و Adani Transmission و Adani Electrical energy Mumbai. انخفاضات مماثلة.

وتزامن التقرير مع تقديم عطاءات لبيع أسهم شركة Adani الثانوية من قبل مستثمرين رئيسيين يوم الأربعاء ، حيث أشارت الشركة إلى مشاركة في البورصة من Maybank Securities وجهاز أبو ظبي للاستثمار وغيرهما.

وقال هيندنبورغ إن التقرير البحثي استند إلى تحقيق على مدى عامين تضمن التحدث مع عشرات الأفراد ، بما في ذلك المديرين التنفيذيين السابقين لمجموعة Adani بالإضافة إلى مراجعة الوثائق.

لم يرد منظم أسواق رأس المال الهندي ، مجلس الأوراق المالية والبورصات في الهند ، على الفور على طلب للتعليق.

افحص هذا  بالنسبة لمشهد الحياة الليلية في الصين ، "صفر COVID" محنة مستمرة | الأعمال والاقتصاد

رفض عداني مرارًا وتكرارًا مخاوف الديون. قال سينغ لوسائل الإعلام في 21 يناير “لم يثر أحد مخاوفنا بشأن الديون. لا يوجد مستثمر واحد لديه.

قال تقرير هيندنبورغ إن خمسًا من سبع شركات رئيسية مدرجة في Adani أبلغت عن النسب الحالية – وهي مقياس للأصول السائلة مطروحًا منها الخصوم قصيرة الأجل – أقل من واحد. وقال البائع على المكشوف إن هذا يشير إلى “زيادة مخاطر السيولة قصيرة الأجل”.

ارتفع إجمالي الدين الإجمالي لمجموعة Adani في السنة المالية المنتهية في 31 مارس 2022 ، بنسبة 40 في المائة إلى 2.2 تريليون روبية (26.9 مليار دولار).

تُظهر بيانات Refinitiv أن الديون في شركات Adani السبع الرئيسية المدرجة في مجموعة Adani تتجاوز حقوق الملكية ، حيث تجاوزت الديون في Adani Inexperienced Power Ltd حقوق الملكية بأكثر من 2000٪.

وصفت CreditSights ، وهي جزء من مجموعة فيتش ، المجموعة في سبتمبر الماضي بأنها “مفرطة في الاستدانة”. وبينما صحح التقرير لاحقًا بعض الأخطاء الحسابية ، قالت CreditSights إنها لا تزال تشعر بالقلق بشأن نفوذ مجموعة Adani.

وقالت هيندنبورغ أيضًا إنها تشعر بالقلق من أن نسبة عالية من الأسهم التي يحتفظ بها المروجون أو المساهمون الرئيسيون في الشركات المدرجة في مجموعة Adani Group قد تم التعهد بها للحصول على قروض.

وقالت في التقرير “تعهدات الأسهم هي مصدر غير مستقر بطبيعتها لضمانات الإقراض”.

في العام الماضي ، اشترت مجموعة Adani شركات الأسمنت ACC و Ambuja Cement من شركة Holcim السويسرية مقابل 10.5 مليار دولار. وبعد أيام ، تعهدت بتقديم أسهم في الشركتين ، بلغت قيمتها حوالي 12.5 مليار دولار في ذلك الوقت ، للبنوك في اتفاقية عدم التصرف التي تمنعها من تفريغ الأسهم حتى يوافق المقرضون على سداد الديون.

افحص هذا  بيان قادة مجموعة العشرين يستنكر "العدوان الروسي" على أوكرانيا | أخبار الحرب بين روسيا وأوكرانيا

وانخفض سهم كل من ACC و Ambuja بأكثر من 7 في المئة يوم الأربعاء.

أضف تعليق